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Jornal Opinião Goiás – Arábia Saudita comemora salto de estreia de 10% nas ações da Aramco

Jornal Opinião Goiás - Arábia Saudita comemora salto de estreia de 10% nas ações da Aramco
REUTERS / Marwa Rashad

As ações da Saudi Aramco ( 2222.SE ) subiram o máximo permitido 10% acima do preço do IPO em sua estreia no mercado de ações em Riad na quarta-feira, em um movimento saudado pelo governo como uma justificativa de sua imponente avaliação de US $ 2 trilhões da companhia estatal de petróleo.

As ações fecharam a 35,2 riyals (US $ 9,39) cada, acima do preço da oferta pública inicial (IPO) de 32 riyals e no limite diário de movimentos de preços permitido pela bolsa Tadawul.

Isso dá à Saudi Arabian Oil Co (Aramco) um valor de mercado de cerca de US $ 1,88 trilhão, tornando-a confortavelmente a empresa listada mais valiosa do mundo e alcançando o preço de US $ 2 trilhões há muito cobiçado pelo príncipe herdeiro saudita Mohammed bin Salman.

“É um ótimo dia para a Arábia Saudita e a liderança da Arábia Saudita e para o povo da Arábia Saudita. É um dia D para a Aramco, é um dia de acerto de contas e vingança ”, disse o ministro da Energia, príncipe Abdulaziz bin Salman, à Reuters em Madri.

A Aramco levantou um recorde de US $ 25,6 bilhões em sua oferta pública inicial de ações na semana passada, o culminar de um esforço de um ano do príncipe herdeiro para abrir a gigante da energia a investidores externos e levantar fundos para ajudar a diversificar a economia do petróleo.

Mas o reino reduziu os planos originais de vender uma participação de 5% e incluir uma listagem no exterior, após um interesse morno de investidores internacionais preocupado com a governança da Aramco, o meio ambiente e a instabilidade regional – particularmente após ataques de drones às principais instalações da Aramco em setembro.

A empresa vendeu apenas uma participação de 1,5% e contou principalmente com compradores nacionais e regionais.

O príncipe Abdulaziz disse na semana passada que a Aramco valia bem mais que sua avaliação de IPO de US $ 1,7 trilhão e previa que os investidores que não comprassem a oferta estariam “mastigando o polegar” depois de perder.

A flutuação impulsiona a bolsa de Riade entre as 10 melhores do mundo em valor de empresas listadas.

O aumento do preço das ações da Aramco a valoriza em mais de seis vezes a Exxon Mobil Corp ( XOM ); mais de duas vezes o produto interno bruto anual da Arábia Saudita; e muito à frente do preço da gigante americana de tecnologia Apple, de US $ 1,2 trilhão.

“Esperamos que a Saudi Aramco use a listagem Tadawul como trampolim para uma eventual listagem internacional”, disse Bassel Khatoun, diretor administrativo, fronteira e MENA da Franklin Templeton Emerging Markets Equity.

Mas investir na Aramco é uma aposta no preço do petróleo, e o crescimento da demanda global por petróleo deve desacelerar a partir de 2025, à medida que as medidas globais para reduzir as emissões de gases de efeito estufa forem implementadas e o uso de veículos elétricos aumentar.

‘POTENCIAL DE CRESCIMENTO’

O ministro das Finanças, Mohammed al-Jadaan, disse à Reuters que a maior parte das receitas do IPO seria usada em projetos domésticos, enquanto o burburinho global em torno da listagem ajudaria a atrair capital estrangeiro para a economia saudita.

“Implantados produtivamente, acreditamos que os ativos também podem ajudar a manter o potencial de crescimento em nosso horizonte de classificação de três anos”, disse a agência de classificação de crédito S&P em um relatório recente.

A estreia da Aramco ocorre quando os preços do petróleo estão sendo apoiados por um movimento orquestrado pela Opep e aliados produtores de petróleo para se comprometerem com alguns dos cortes mais profundos da indústria em uma década para tentar evitar o excesso de oferta.

As ações da Aramco começaram a ser negociadas meia hora após a abertura do mercado, pois a bolsa permitia tempo extra para os investidores fazerem lances no “leilão de abertura” em antecipação à alta demanda.

Cerca de 1,1 bilhão de riyals em ações da Aramco mudaram de mãos, mais de um quarto do valor negociado no mercado saudita.

As ações da Aramco se tornarão parte do índice Tadawul na próxima semana e benchmarks globais como MSCI e FTSE ainda este mês, que, segundo analistas, devem estimular a demanda, principalmente de investidores que acompanham esses índices.

O índice saudita .TASI fechou em alta de 0,8%.

Os investidores de varejo sauditas que detêm suas ações da Aramco por seis meses a partir do primeiro dia de negociação podem obter até 100 ações de bônus, ou uma para cada 10 detidas, o que pode limitar o fornecimento das ações, disse Zachary Cefaratti, CEO da Dalma Capital.

Mas alguns analistas disseram que os investidores podem se sentir tentados a lucrar se as ações ultrapassarem 37 riais – o equivalente a uma avaliação de US $ 2 trilhões -, o que pode acontecer ainda nesta quinta-feira.

“Um preço de 37 riyals por ação é o nível de suporte, abaixo do qual as pessoas compram e acima dele as ações enfrentam resistência”, disse um analista do Golfo que se recusou a ser identificado devido à sensibilidade do problema.

A Aramco terá a segunda maior ponderação no índice Tadawul, de 9,7%, segundo a Al Rajhi Capital. O Al Rajhi Bank ( 1120.SE ) tem a maior ponderação, de 14,6%, devido ao seu maior “free float” de ações negociáveis ​​publicamente.

A Aramco não nomeou seus investidores durante o processo de abertura de capital, mas fontes familiarizadas com o assunto disseram à Reuters que a Autoridade de Investimentos de Abu Dhabi (ADIA) e a Autoridade de Investimentos do Kuwait (KIA) compraram ações.

Tatiana Lins é colunista.

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