Jornal de Goiânia – Uber define termos para IPO e contabiliza perda de US $ 1 bilhão no primeiro trimestre

A empresa Uber Technologies está buscando uma valorização de até US $ 91,5 bilhões em sua oferta pública inicial, potencialmente a maior listagem nos Estados Unidos em anos e um teste do apetite dos investidores por um negócio de alto crescimento, mas altamente não lucrativo.

A avaliação que a Uber está buscando em seu IPO é menor do que os US $ 120 bilhões que os bancos de investimento disseram ao Uber no ano passado e mais perto da avaliação de US $ 76 bilhões alcançada em sua última rodada privada de captação de recursos em 2018.

Isso reflete o fraco desempenho das ações de sua menor rival, a Lyft, após seu IPO no mês passado. As ações da Lyft encerraram as negociações na quinta-feira em queda de mais de 20 por cento em relação ao preço do IPO, em meio ao ceticismo do investidor em relação à lucratividade.

A Lyft completou seu IPO com uma avaliação de US $ 24,3 bilhões, o que correspondeu a cerca de 11 vezes a receita de 2018. Em comparação, o topo da meta de avaliação do Uber é de cerca de 8 vezes sua receita no ano passado.

Na sexta-feira, a Uber definiu uma faixa de preço alvo de US $ 44 a US $ 50 por ação para seu IPO. A empresa venderá 180 milhões de ações na oferta para levantar até US $ 9 bilhões, com outros 27 milhões vendidos por investidores existentes por até US $ 1,35 bilhão.

A Reuters informou neste mês que o valor combinado das ações da Uber vendidas no IPO poderia ser de cerca de US $ 10 bilhões.

O IPO Uber o classificaria como o maior dos Estados Unidos desde o gigante chinês do comércio eletrônico Alibaba Group Holding Ltd em 2014.

O arquivamento público atualizado acontece quando a Uber se prepara para começar seu road show para investidores, no qual a administração passará os próximos dias lançando a Uber para os investidores do mercado público. A Uber espera precificar o IPO em 9 de maio e então começar a negociar na Bolsa de Nova York no dia seguinte, disseram pessoas a par do assunto.

A Uber enfrentará uma série de perguntas de investidores, inclusive quando ela gerará lucro, como navegará na transição para veículos autônomos e se seu modelo de negócios pode suportar custos mais altos de motorista a partir de regras de salário mínimo.

Ressaltando a capacidade da empresa de gerar receita, mas também a escala de suas perdas, a Uber divulgou no relatório um prejuízo líquido atribuível à empresa no primeiro trimestre de 2019, de cerca de US $ 1 bilhão, sobre vendas de aproximadamente US $ 3 bilhões.

“Quando se trata de Uber, acreditamos que ainda há dúvidas sobre o modelo atual de compartilhamento de carros, cuja economia não é imediata ou obviamente atraente para investimentos sustentáveis ​​a longo prazo”, disse Mark Hargraves, diretor da Framlington Global Equities. em uma nota.

A Uber também disse que o PayPal concordou em comprar US $ 500 milhões em ações em uma colocação privada pelo preço que o IPO eventualmente aceita. As duas empresas também disseram que estavam estendendo uma parceria existente para “explorar futuras colaborações de pagamentos comerciais”.

VALORIZAÇÃO CONSERVADORA

Dois outros IPOs deste mês, os da empresa de álbuns online Pinterest Inc e da empresa de videoconferência Zoom Video Communications, tiveram um desempenho muito melhor do que o da Lyft. A Uber, no entanto, optou por ainda se valorizar de forma conservadora.

Uma vantagem que o Uber provavelmente buscará para os investidores é que ele é o maior participante em muitos dos mercados em que opera e o fato de operar em todo o mundo.

Os analistas consideram a criação de escala crucial para o modelo de negócios da Uber se tornar lucrativa.

Durante o roadshow IPO da Uber, a executiva-chefe Dara Khosrowshahi também será encarregada de convencer os investidores de que ele mudou com sucesso a cultura e as práticas de negócios da empresa após uma série de escândalos constrangedores nos últimos dois anos.

Aqueles incluíram alegações de assédio sexual, uma enorme violação de dados que foi ocultada pelos reguladores, uso de software ilícito para fugir das autoridades e alegações de suborno no exterior.

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